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股先锋天机鉴盘@2025.4.1
盘前思考：
1. 财经消息
A. 行业面消息
愚人节主线：
俄罗斯发现新病毒：暂无具体信息。
核聚变再临重大突破：旭光电子（600353.SH）的大功率电子管受益于可控核聚变技术的突破。
亚马逊推出AI智能体：暂无具体信息。
OpenAl完成400亿美金融资（AI）：OpenAl完成400亿美金融资，进一步推动AI技术的发展。
端侧AI（AI眼镜）：
小米AI眼镜预计在4月17日发布，采用双芯架构，配备摄像头，但不支持屏幕显示。
该产品原计划在2月发布，因某些原因推迟到4月。
小米AI眼镜有望与全屋智能连接。
义宇树科技发布Dex5灵巧手（机器人）：暂无具体信息。
港股异动（越疆机器人）：暂无具体信息。
美国小心思（深海科技）：暂无具体信息。
4月13号召开（海南自贸港）：暂无具体信息。
B. 个股层面
301629矽电股份：国产探针台龙头，新股。
三孚股份：公司电子级化工产品覆盖下游半导体各领域。
旭光电子：大功率电子管受益于可控核聚变。
锡装股份：供货核电企业法马通。
封板情况：
旭光电子：封板。
矽电股份：未封板但重要。
三孚股份：未封板但重要。
锡装股份：未封板但重要。
2. 思考几个方向
A. 市场分析
周二盘面分析：
周二的盘面是典型的缩量电风扇轮动格局，有节前效应的因素。在没有共振主线出现之前，这个震荡阶段切勿追涨杀跌。
改变这种格局要么是等来增量，要么是待极致缩量到量化也卷不动了后变盘。
4月2日的对等关税：
美国根据maovi伙伴对美国商品征收的关税水平，对进口自该国的商品采取相同税率的关税政策，新一轮将主要针对中国。
欧盟、印度、墨西哥、加拿大等国家，由于对我们实际总关税已接近40%，进一步加征对等关税我们的边际影响不会太大。
周三可关注其宣布叠加多少增值税以及部分特定行业的关税。
总体预期是靴子落地，再出现大利空的可能性较小。
端侧AI：持续消息。
B. 其他财经消息
AI算力&应用增量信息：暂无具体信息。
端侧AI后续事件梳理：暂无具体信息。
一季报预增：暂无具体信息。
3. 荐股
无
补充说明
小米AI眼镜：小米AI眼镜预计在4月17日发布，采用双芯架构，配备摄像头，但不支持屏幕显示。该产品原计划在2月发布，因某些原因推迟到4月。小米AI眼镜有望与全屋智能连接。
核聚变技术突破：旭光电子（600353.SH）的大功率电子管受益于可控核聚变技术的突破
前一个交易日市场复盘
一、昨日市场复盘
1. 指数表现
· 上证指数：+0.38%至3348.44点，短期技术面修复（5日均线上穿10日均线，MACD红柱初现）。
· 深证成指：-0.01%，创业板指-0.09%至2101.88点（创2025年1月以来新低）。
· 成交量：沪深两市缩量至1.13万亿元（减少893亿），北向资金净流入28.3亿元，主力资金净流出148.7亿。
2. 板块轮动
· 领涨板块：
o 医药生物（+4.8%）：政策优化预期（集采放宽）+俄罗斯不明病毒催化，多瑞医药2连板，恒瑞医药市值创新高。
o 可控核聚变（+5.5%）：中国环流三号技术突破，合锻智能7天5板，兰石重装涨停。
o 电力/绿电：政策推动可再生能源，立新能源、江苏新能2连板。
· 领跌板块：黄金（避险资产回调）、科技股（算力、AI应用端承压）。
3. 情绪与资金
· 个股涨多跌少（超3800只上涨），但涨停仅65家，炸板率39%，显示短线博弈为主。
· 主力资金流出科技（互联网服务-42亿）、汽车零部件，流入医药（+16亿）、电力。
二、财经八卦与小作文
1. AI行业动态
· OpenAI完成400亿美元融资（估值3000亿），重启开源路线应对竞争。
· 字节跳动大模型团队负责人变动，部分工程师离职；阿里发布小参数推理模型，腾讯转向AI应用。
· 智能眼镜销量预计2025年增长400%，Rokid引入苹果前设计师。
2. 半导体与制裁
· KLA停止供货长鑫，国产替代紧迫性提升，关注亚威股份（HBM测量设备）、矽电股份（探针台）。
3. 国际事件
· 美国关税政策4月2日公布细节，或冲击出口链（科技、制造业）。
· 黄金一季度涨幅创38年新高（避险需求主导）。
三、行业热点事件与分析
1. 核聚变商业化进程
· 上海未来产业基金投资聚变项目，招标需求将持续（航天晨光、锡装股份参与ITER项目）。
· 需经历实验堆→准商用堆阶段，短期关注设备商（合锻智能、中洲特材）。
2. 医药板块爆发逻辑
· 创新药审批加速（恒瑞医药）、集采政策优化预期（丙类医保目录年内推出）。
· 业绩验证期临近，警惕高估值回调（如CRO板块）。
3. 机器人与AI硬件
· 宇树科技发布Dex5灵巧手（20自由度），越疆科技港股涨超20%。
· 4月2日深圳AIoT大会（字节、华为参会），关注端侧AI落地。
四、重点关注公司
五、市场情绪与周期总结
1. 情绪阶段：
· 医药、核聚变等政策主线带动情绪回暖，但量能萎缩显示节前资金谨慎。
· 2024年9月以来的"牛市尾声"，当前为震荡还债期，需等待新主线（如业绩驱动）。
2. 炒作脉络：
· 短期：政策催化（医药、核聚变）→ 事件驱动（AI硬件大会、关税落地）。
· 中长期：AI算力、国产替代、能源革命（绿电/核聚变）仍是核心赛道。
六、风险提示
1. 美国关税升级、科技制裁（半导体、AI）。
2. 4月年报密集披露期，警惕高估值科技股证伪（如算力租赁）。
3. 若量能持续低于1.2万亿，或引发技术性回调（沪指支撑3320点）。
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