股先锋天机鉴盘@2025.4.8

盘前思考：

1. 财经消息

A. 行业面消息

1. 新华社：做自己，有底气：新华社发表评论文章，强调中国资本市场的发展有坚实的经济基础和政策支持，呼吁投资者保持信心。

2. 平淮基金先锋：专项贷款增持首批8000亿：中国国新控股有限责任公司宣布，其下属的国新投资有限公司将以股票回购增持专项再贷款方式增持中央企业股票、科技创新类股票及ETF等，首批金额为800亿元。

3. 中央汇金：类似平准基金的作用：中央汇金公司明确表示，将继续发挥资本市场“稳定器”作用，加大增持力度，均衡增持结构，发挥类似“平准基金”的作用。

4. 金融管理局：提高险资入市比例：金融监管总局调整保险资金投资比例的监管政策，上调保险资金投资股市的比例，最高可达50%，为市场注入更多资金。

5. 中欧、国资委、国企批量利好：国资委表示将全力支持推动中央企业及其控股上市公司加大增持回购力度，促进市场稳定。

6. 境外游客离境退税“即买即退”：政策推动消费、零售、免税和旅游领域的发展，进一步促进内需市场。

7. “一带一路”X3：持续推动“一带一路”倡议，加强与沿线国家的经济合作，促进贸易和投资增长。

8. 反制线：农业、影视：在农业和影视领域采取反制措施，以应对外部压力。

9. 军工：军工领域作为国家战略安全的重要支撑，持续受到政策支持和关注。

10. 机器人、AI x3：机器人和AI领域迎来多重利好，包括技术创新和市场应用的拓展。

B. 个股层面

• 中央商场：内需消费龙头+老字号。

• 瑞茂通：统一大市场+互金+大豆+“一带一路”。

• 青岛金王：中韩贸易。

• 宜宾纸业：国内唯一醋酸纤维丝，前两个在美国。

• 国风新材：凯美特气补涨。

封板情况：

• 以下个股为重要关注个股：

  • 中央商场

  • 瑞茂通

  • 青岛金王

  • 宜宾纸业

  • 国风新材

2. 思考几个方向

A. 市场分析

1. 4月中上旬的主流热点：

   • 对等关税受益方向已成板块阵型，成为当前市场情绪的领涨板块，活跃资金未来还将围绕此方向持续挖掘和发酵。

   • 对等关税受益方向的三大分支：内需、对外、反制。

2. 周二盘面分析：

   • 虽然消费电子还未明显止跌，但从宽基ETF来看，中证500和中证1000的成交额大幅放量，表明国家队已开始给中小票注入流动性，是好现象。

   • 此前超跌的科技后续也会轮动修复反弹，周二深海科技已率先修复，AI、机器人等科技分支也将逐步修复。

B. 其他财经消息

• 无

3. 荐股

• 墨脱水电站：[002827 高争民爆]，作为相关领域的企业，有望受益于墨脱水电站项目的推进。

补充说明

• 平准基金：中央汇金公司明确表示将发挥类似“平准基金”的作用，通过逆向操作平抑市场异常波动，维护资本市场稳定。

• 央企增持：中国国新、中国诚通等央企表示将持续大额增持央国企股票和科技创新类股票，支持市场稳定。

• 险资入市：金融监管总局调整保险资金投资比例的监管政策，上调保险资金投资股市的比例，最高可达50%，为市场注入更多资金。

前一个交易日市场复盘

一、昨日市场复盘​​

​​1. 指数表现​​

·        周二大盘收于3145点，技术轨道：上轨3380、中轨3285、下轨3190

·        情绪修复：个股涨多跌少，跌幅超9%个股降至210家（前日数据未提供，需补充对比）

·        量能：沪深两市成交额1.63万亿，环比放量400亿

​​2. 连板梯队​​

·        ​​高度板​​：中旗新材（5板）

·        ​​细分方向​​：

o   ​​农业种业​​：丰乐种业、敦煌种业等6只2板股

o   ​​消费/基建​​：海鸥住工（4板）、爱丽家居（3板）

o   ​​中特估/带路​​：连云港（3板）、五洲交通（首板）

​​3. 板块强弱​​

·        ​​涨幅方向​​：内需消费（中央商场）、农业（转基因政策催化）、电力基建（墨脱水电站预期）

·        ​​跌幅方向​​：出海产业链（消费电子、CPO）、高估值科技补跌

​​二、财经八卦与小作文​​

​​1. 政策护盘组合拳​​

·        ​​国家队增持​​：

o   中央汇金：宣布继续增持ETF，央行提供无限流动性支持（参考2015年对比：当前为主动出击，资金规模更大）

o   中国国新/诚通：分别获800亿、1000亿再贷款额度（需补充历史增持案例，如2023年央企ETF增持）

·        ​​地方响应​​：上海国资委要求加强市值管理，浙江召开国企增持座谈会

​​2. 国际动态​​

·        ​​中美博弈​​：

o   特朗普关税威胁（34%→84%），但实际执行可能性低（美国海关能力不足，参考2018年贸易战执行延迟案例）

o   外交部回应“反制清单”预期（农业、好莱坞电影）

·        ​​中欧合作​​：李强与欧盟主席通话，欧盟宣布对美国反制关税（利好带路概念）

​​3. 行业小作文​​

·        ​​墨脱水电站​​：高争民爆（002827）被传受益，需核实西藏基建规划（补充：2024年国家能源局批复藏东南水电开发）

·        ​​离境退税​​：全国推广“即买即退”，利好免税零售（中国中免、王府井）

​​三、行业热点事件分析​​

​​1. 农业（反制线）​​

·        ​​事件​​：99个转基因品种过审（隆平高科、登海种业入围）

·        ​​逻辑​​：粮食安全+关税反制预期，种业股已形成板块效应

​​2. 机器人/AI​​

·        ​​催化​​：工信部2025年人形机器人标准研究，阶跃星辰发布多模态模型

·        ​​分歧​​：科技股受流动性挤压，需等待国家队中小票流动性注入（中证1000ETF放量275亿）

​​3. 消费复苏​​

·        ​​五一档影视​​：9部影片定档（《水饺皇后》热度最高，横店影视受益）

·        ​​地产政策​​：一线城市研究止跌政策（我爱我家、保利发展）

​​四、重点关注公司分析​​

​​五、市场情绪与周期总结​​

​​1. 情绪阶段​​：

·        ​​修复期​​：恐慌情绪缓解（跌幅收窄），但量能未显著放大，仍属弱势反弹

·        ​​主线脉络​​：政策护盘（金融）→反制（农业/自主可控）→内需（消费/基建）

​​2. 周期定位​​：

·        ​​4月中上旬​​：筑底阶段，博弈政策对冲（参考2018年贸易战V型底）

·        ​​4月下旬​​：预期政治局会议稳增长加码，可能启动新周期

​​3. 资金偏好​​：

·        ​​避险​​：低估值央企（中特估）、农业

·        ​​弹性​​：超跌科技（AI/机器人）待轮动

​​六、风险提示​​

1.     特朗普关税政策执行超预期；

2.     国家队资金入场节奏不及预期；

3.     业绩暴雷（4月年报密集期）；

高标股退潮风险（中旗新材若断板可能压制短线情绪）。

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