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股先锋天机鉴盘@2025.3.31
盘前思考：
1. 财经
A. 行业面消息
小米AI眼镜发布信息：小米首款真AI智能眼镜预计在4月17日发布，该产品将采用双芯架构，并且自带镜头。此外，4月6日的米粉日可能会有相关展示。这款眼镜将全面对标Meta Ray-ban，搭载AI功能、音频耳机模块、摄像头模块，并以小米自有品牌形式发布。
工信部（AI）：暂无具体信息。
多国家数据局（AI算力）：国家数据局持续推进算力基础设施建设，今年要实现60%以上新增算力在国家枢纽节点集聚。华为发布2024年年度报告，其中华为云实现销售收入688亿元，同比增长24.4%，海外公有云收入增长超过50%，昇腾AI云服务实现6倍增长。
华为云（AI国产算力）：暂无具体信息。
智谱AI：智谱宣布发布全球首个集深度研究与实际操作能力于一体的智能体AutoGLM沉思。该智能体能够实现“边想边干”——具备深度研究能力（Deep Research），同时能实现实际操作（Operator）。
券商吹风（端侧AI 仍看好机器人）：券商对端侧AI的发展前景持乐观态度，认为端侧AI和机器人领域仍有较大的发展潜力。
概念新服（2025-季报预增）：部分公司发布2025年一季报预增信息，包括禾盛新材、胜宏科技、天源环保、皖维高新、银河电子、中简科技等。
B. 个股层面
赛意信息：暂无具体信息。
建成科技强国：暂无具体信息。
信雅达：智谱AI发布最新Agent AutoGLM，信雅达作为相关概念股，有望受益。
潍柴重机：暂无具体信息。
杭钢股份：DS在2月访问量超过GPT，增长势头强劲。
唯特偶：华为PuraX的新封装技术。
封板情况：
信雅达：封板。
赛意信息：未封板但重要。
2. 思考几个方向
A. 市场分析
本轮市场调整与反弹：
本轮率先调整的AI领域在周一午后率先反弹，算力、应用、端侧均有品种表现，缓解了全A指数趋势性下跌的风险，使得市场回归到震荡阶段。
市场下跌放量，不是坏事，提升了短期修复的预期。只不过由于节前效应，即便止跌，也需要一个反复夯实底部的过程，不宜一下把预期提得过高，多逢低跟踪留意有增量信息的方向。
4月1日市场表现的重要性：
4月1日既是关税靴子落地的前一天，又是月初+愚人节，市场的表现比较重要。
B. 其他财经消息
AI算力&应用增量信息：国家数据局持续推进算力基础设施建设，华为云实现销售收入688亿元，同比增长24.4%，海外公有云收入增长超过50%，昇腾AI云服务实现6倍增长。
端侧AI后续事件梳理：智谱AI发布全球首个集深度研究与实际操作能力于一体的智能体AutoGLM沉思。
一季报预增：部分公司发布2025年一季报预增信息，包括禾盛新材、胜宏科技、天源环保、皖维高新、银河电子、中简科技等。
3. 荐股
无
补充说明
小米AI眼镜：小米首款真AI智能眼镜预计在4月17日发布，该产品将采用双芯架构，并且自带镜头。此外，4月6日的米粉日可能会有相关展示。这款眼镜将全面对标Meta Ray-ban，搭载AI功能、音频耳机模块、摄像头模块，并以小米自有品牌形式发布。
智谱AI：智谱宣布发布全球首个集深度研究与实际操作能力于一体的智能体AutoGLM沉思。该智能体能够实现“边想边干”——具备深度研究能力（Deep Research），同时能实现实际操作（Operator）。
AI算力：国家数据局持续推进算力基础设施建设，华为云实现销售收入688亿元，同比增长24.4%，海外公有云收入增长超过50%，昇腾AI云服务实现6倍增长
前一个交易日市场复盘
1. 昨日市场复盘
1.1 指数表现
· 沪指收于3335点（-0.5%），震荡区间3335-3370，短期关注3400（上轨）、3370（中轨）、3335（下轨）支撑。
· 市场情绪低迷：两市超3000股下跌，实际跌停股维持两位数，连板高度升至4板（荣泰健康）。
· 量能放大：沪深成交额1.22万亿（+1000亿），放量下跌显示资金分歧。
1.2 板块表现
1.3 连板梯队
2. 财经八卦与小作文
2.1 政策与行业动态
· 科技强国：习近平《求是》文章强调AI、关键软件，工信部推动创新平台建设。
· 算力基建：国家数据局目标2025年底60%新增算力集聚枢纽节点，绿电占比超80%。
· 华为昇腾：2024年云服务收入6倍增长，孟晚舟称加大AI投入。
2.2 小作文与传闻
3. 行业热点事件与分析
3.1 AI算力/应用（核心主线）
· 催化事件：
o 4月2日字节AIoT大会（大模型+硬件革新）。
o 4月29日数字中国峰会（政策预期）。
· 逻辑：华为昇腾、智谱Agent验证商业化，算力需求持续。
3.2 端侧AI（重点方向）
· 催化剂：小米眼镜、Meta AI眼镜（4月23日财报）、华为眼镜2（5月）。
· 推荐逻辑：
o 风险收益比高（板块调整3个月+一季报向好）。
o 关注芯片（恒玄科技、瑞芯微）及光学模组。
3.3 黄金/电力（过渡题材）
· 黄金：地缘避险+美联储降息预期（西部黄金2板）。
· 电力：绿电政策推动（杭钢股份、华能国际）。
4. 重点关注公司分析
5. 市场情绪与周期总结
5.1 情绪阶段
· 退潮末期：连板高度修复至4板，但跌停股仍多，需观察是否进入新周期。
· 主线方向：AI（算力/端侧）仍是资金共识，黄金/电力为过渡题材。
5.2 炒作脉络
1. 政策驱动：科技强国→AI算力/国产替代（华为、智谱）。
2. 事件催化：端侧硬件（小米/Meta眼镜）→带动芯片、光学链。
3. 业绩验证：一季报预增股（如AI芯片）或成加分项。
5.3 周期定位
· 过渡期：节前效应（4月1日关税窗口）+ 业绩披露期，市场需消化分歧。
· 潜在转折：若AI持续放量或政策加码，可能开启二季度反弹。
6. 风险提示
1. 业绩暴雷：4月年报/一季报密集披露，警惕高估值题材股业绩不及预期。
2. 外围波动：美联储政策、地缘冲突（黄金与原油联动）。
3. 题材分化：机器人、端侧AI等需验证基本面，避免纯概念炒作。
免责声明
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